מה קורה למדד ואיך הוא משפיע על ריבית בנק ישראל?
ייתכן והמדד בירידה? מה יהיו ההשלכות על הריבית? האם יהיו השפעות על המשכנתאות הקיימות שלנו?
ישנם שני מדדים עיקריים להם מתייחסים בתחום המשכנתאות:
מדד המחירים לצרכן: מודד את אחוז השינוי שחל במשך הזמן בהוצאה הדרושה לקניית "סל קבוע" של מוצרים ושירותים, שמחיריהם ניתנים למדידה סדירה. "סל" זה מייצג את הצריכה של אוכלוסיית משקי הבית. המדד משמש בעיקר להצמדות שונות, לקביעת תוספת היוקר לתעריפי השכר ולניתוח מגמות המחירים במשק.
מדד תשומות הבניה: מודד את השינויים החלים במשך הזמן בהוצאה הדרושה לקניית "סל" קבוע של חומרים, מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים, והמייצג את הרכב הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה. למדד זה מצמידים בדרך כלל מחירי דירות חדשות, יד ראשונה מקבלנים. לאחרונה עודכן החוק והוא מחייב קבלנים לנטרל את מחירי הקרקע ובעצם להצמיד למדד רק את עלויות הבניה.
מדד המחירים לצרכן עלה בשנתיים האחרונות בקצב של כ-5% בשנה.
טווח זה הינו מעל היעד של בנק ישראל אשר נע בין 2.5% ל- 3% לשנה.
עליית המדד משפיעה על נוטלי הלוואות בשני מישורים:
במישור אחד– לווים אשר האשראי שלהם צמוד למדד ספגו עלייה ניכרת ביתרת ההלוואה וכתוצאה מכך גם עליה בהחזר החודשי. לדוגמא: לזוג לווים משכנתא שיתרתה עומדת על סך 1,000,000 ₪ וכל הסכום צמוד למדד. בשנה שבה המדד עלה ב5%, יתרת המשכנתא עלתה בכ-50,000 ₪. תקופת ההלוואה נשארה כפי שהיא ולכן, ההחזר החודשי עלה גם הוא.
במישור השני, כאשר המדד עולה מעל היעד של בנק ישראל, הנגיד משתמש בכלים לריסון המדד.
הכלי הזה הוא העלאת ריבית אשר אמורה לגרום למשקי הבית לחסוך יותר ולבזבז פחות.
כלי זה שימש את בנק ישראל רבות בתקופה האחרונה- נגיד בנק ישראל העלה את הריבית מספר פעמים מריבית 0.1% לפני תחילת ההעלאות ל4.75% בשיא (ריבית הפריים מ1.6% ל6.25%).
בתקופה האחרונה אנו עדים להתמתנות בעליית המחירים- מדד המחירים לצרכן ירד ב0.5% בחודש נובמבר האחרון וירד שוב ב0.1% בדצמבר ובכך נעל את שנת 2023 בקצב של 2.9%.
בעקבות המצב המדיני בטחוני, המצוקה הכלכלית של משקי הבית ולאור התמתנות בקצב עליית המחירים, בנק ישראל הודיע בפעם הראשונה בקופה האחרונה על הורדת ריבית ב0.25% לרמה של 4.5% (פריים 6%). כלכלנים רבים רואים בכך שינוי מגמה וצופים המשך הורדות במהלך השנה.
הצלחנו להבין מהו המדד ואיך הוא משפיע על ריבית בנק ישראל, אבל איך כל זה משפיע על המשכנתא העתידית שלי ומה יש לי לעשות?
כאשר בונים תמהיל משכנתא לטווח ארוך, חשוב לכלול את כל הפרמטרים ולקחת בחשבון גם שינוים עתידיים צפויים, להבין את ההשלכות של בחירת מסלולים מסוימים, לבנות את התמהיל בראייה עתידית עם גמישות לשינויים מצד אחד ומזעור סיכונים מהצד השני.
תנו למומחים שלנו לבחון עבורכם את המשכנתא האופטימאלית.
