מגמות שוק המשכנתאות בשנת 2024

התאוששות בשוק המשכנתאות

שוק המשכנתאות מראה סימני התאוששות, רק בחודש מרץ נלקחו 6.23 מיליארד שקל ב-6,800 תיקי משכנתאות.
מדובר על משכנתא ממוצעת בסך של 918 אלף ש"ח.
בחודש אפריל נרשמה ירידה של כ-5% אך ניתן לייחס ירידה זו למספר ימי העבודה הנמוך לאור ימי החגים באפריל.

עליית מחירי הדיור

במהלך השנה הקרובה, מחירי הדיור בישראל צפויים לעלות בכ-4%.
צפי עליית המחירים נובע מעלייה בביקוש, גלי עלייה חדשים בעקבות האנטישמיות הגוברת בעולם, קצב הפשרת קרקעות נמוך ועוד.
העלייה במחירים משפיעה ישירות על שוק המשכנתאות, כאשר הקונים נדרשים לקחת הלוואות גדולות יותר לצורך רכישת דירה.
כתוצאה מכך, המשכנתאות מתייקרות והדרישות להון עצמי ראשוני גבוהות יותר.
בנוסף, אנו נמצאים מעל חצי שנה לתוך המלחמה ולמרות זאת, משפחות רבות סבורות כי זה זמן טוב לקנות נכס בישראל.

השפעת גלי העלייה לישראל

גלי העלייה לארץ בעקבות האנטישמיות הגוברת בעולם משפיעים גם הם על שוק הדיור והמשכנתאות.
מספרם הרב של העולים מחו"ל מביא לביקוש מוגבר לדירות, הביקוש הגובר מקשה על מציאת דירות במחירים נוחים, ומוביל לעליות נוספות במחירי הנדל"ן. 
עולים רבים נאלצים לקחת משכנתאות גדולות יותר על מנת לרכוש דירות, דבר שמגביר את היקף המשכנתאות בשוק.

קצב הפשרת הקרקעות

קצב הפשרת הקרקעות המועט בשנים האחרונות מוביל לעודף ביקוש ביחס להיצע.
הפשרת קרקעות היא תהליך ממושך ומסובך מבחינה ביורוקרטית, דבר שמגביל את קצב הבנייה של דירות חדשות.
העודף בביקוש מגביר את הלחץ על המחירים ויוצר מציאות בה קשה יותר לזוגות צעירים ולמשפחות למצוא פתרונות דיור במחירים סבירים.
כתוצאה מכך, רבים מהם פונים לקחת משכנתאות כדי להבטיח לעצמם מקום מגורים.

עליות מחירים והשפעתן על מדד המחירים לצרכן

עליות המחירים משפיעות גם הן על שוק המשכנתאות.
מדד המחירים לצרכן, עולה בקצב גבוה מההערכה הראשונית של בנק ישראל.
אם קצת עליית המדד יישאר כפי שהוא היום, נגיד בנק ישראל לא יוריד את הריבית במהלך השנה כפי שחשבו קודם לכן.
כנראה שהריבית תרד רק ב0.25% בפעימה אחת נוספת במהלך השנה.
הדבר משפיע על כלל המשק ומוביל לעלייה ביוקר המחיה.
עליית המחירים מייקרת את המשכנתאות ואת הוצאות המחיה הכלליות, דבר שמכביד על המשפחות ועל משקי הבית.

במילים אחרות, בעקבות העליות במחירים והעלייה במדד המחירים לצרכן, בנק ישראל נאלץ להאט את קצב הורדת הריבית.
הריבית הנמוכה בשנים האחרונות תרמה להוזלת המשכנתאות ולעידוד רכישת דירות, אך עם העלייה ביוקר המחיה, בנק ישראל נדרש לבחון את מדיניותו בזהירות.
האטת קצב הורדת הריבית משפיעה על עלויות המשכנתאות ויוצרת אתגרים נוספים עבור הרוכשים.

לסיכום

שוק המשכנתאות בישראל בשנת 2024 מושפע ממגוון רחב של גורמים, החל מעליות מחירים, דרך שינויים דמוגרפיים ועד למדיניות בנק ישראל.
השילוב בין הגורמים הללו יוצר מציאות מאתגרת לרוכשי הדירות ומחייב פתרונות יצירתיים וחדשניים מצידם של המוסדות הפיננסיים והרגולטורים כאחד.